Selected Publications

Yusifzada, L., Loncarski, I., Czupy, G.J., Naffa, H. (2024) Return Trade-Offs between Environmental and Social Pillars of ESG Scores, available on ssrn: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4933170

Li, X., Naffa, H. (2024) Biodiversity Finance: A review and bibliometric analysis, available on ssrn: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4869848

Naffa, H., Czupy, G.J. (2024) Biodiversity Risk Premium, available on ssrn: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4751958 

Naffa, H., Dudás, F. (2023) “Does ESG Improve Crisis Resilience? Empirical Evidence of Global Emerging Equity Markets during the Covid-19 Crisis”, Periodica Polytechnica Social and Management Sciences. https://doi.org/10.3311/PPso.19147 

Naffa, H., & Fain, M. (2021). A Factor Approach to the Performance of ESG Leaders and Laggards. Finance Research Letters,102073, ISSN 1544-6123, https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.102073.

Naffa, H., & Fain, M. (2020). Performance measurement of ESG-themed megatrend investments in global equity markets using pure factor portfolios methodology. Plos one, 15(12), e0244225.

Naffa, H., Dudás, F. & Juhász, K., (2021). ESG-szempontok a klímakockázat előrejelzésében. VEZETÉSTUDOMÁNY, 52(8–9), pp.18–33. 

Dudás, F. & Naffa, H., (2021). Do ESG metrics reflect crisis resilience of equities during the COVID-19 pandemic? ECONOMY AND FINANCE: ENGLISH-LANGUAGE EDITION OF GAZDASÁG ÉS PÉNZÜGY, 8(4), pp.371–388. 

Naffa, H., & Dudás, F. (2020). Country-level ESG indicators as Predictors of Social Well-Being?. LIVING LONGER, WORKING SMARTER, AGEING WELL, 110.

Naffa, H., & Dudás, F. (2020). Milyen szerepet töltenek be az országszintű ESG indikátorok, valamint a globális pénzügyi inklúziós indikátorok a szociális és pénzügyi jólét meghatározásában?. Köz-gazdaság-Review of Economic Theory and Policy, 15(2), 156-162.

Fain, M., & Naffa, H. (2019). Aktív befektetési stratégiák teljesítményének mérése tiszta faktorportfóliókkal. HITELINTÉZETI SZEMLE/FINANCIAL AND ECONOMIC REVIEW, 18(2), 52-87.

Fain, M., & Naffa, H. (2019). Performance Measurement of Active Investment Strategies Using Pure Factor Portfolios. Financial and Economic Review, 18(2), 52-86.